broksy.eu
Аккаунт
RU

OKI, личный инвестиционный счёт: правила, налог и кто его анонсировал

С 1 января 2027 г. банки, брокерские дома, фонды и страховщики в Польше могут вести личные инвестиционные счета (OKI). На OKI нет налога Belki с прибыли: вместо него каждый год вы платите налог со средней стоимости активов сверх освобождения. Правила берём прямо из закона, рядом с каждой цифрой есть источник.

Старт
1 января 2027 г.
Налог в 2027, ежегодно
0,85 %
Освобождение всего до
100 000 zł
Вношу на старте и ежемесячно в течение , держу
и закладываю доходность в год.

Доходность — ваше допущение, а не прогноз. Считаем только налоги: тарифов OKI ещё никто не опубликовал.

На OKI останется за 20 лет

375 970 zł

После налога со стоимости активов, всего 23 222 zł. Вычитаем его со счёта каждый год, потому что уплаченный налог перестаёт работать, даже если вы платите его из своего кармана.

На обычном счёте останется

375 641 zł

После налога Belki 19 % с прибыли при продаже в конце: 31 817 zł.

При этих допущениях на OKI останется на 329 zł больше, чем на обычном счёте.

OKI выигрывает, когда средняя доходность выше 5,0 % в год. Чем длиннее план, тем выше этот порог: Belka платится только при продаже, а налог со стоимости каждый год, и в слабый год тоже.

Для лет, на которые закон не указывает ставку, берём 0,71 %: 19 % текущей референсной ставки NBP (3,75 %). Настоящая ставка зависит от референсной ставки на конец октября предыдущего года.

С какой доходности OKI выигрывает при ваших взносах

Те же взносы при разной длительности плана. Чем дольше держите, тем выше порог, потому что Belka платится только при продаже.

Как долгоETF на весь мир (без освобождения)польские акции в освобождении
5 летвыше 4,1 %всегда
10 летвыше 4,3 %выше 0,2 %
15 летвыше 4,6 %выше 0,9 %
20 летвыше 5,0 %выше 1,6 %
30 летвыше 6,4 %выше 2,9 %
Год за годом
ГодСредняя стоимостьОсвобожденоСтавкаНалог
20276 625 zł0 zł0,85 %56 zł
202819 221 zł0 zł0,71 %*136 zł
202932 364 zł0 zł0,71 %*230 zł
203046 069 zł0 zł0,71 %*327 zł
203160 359 zł0 zł0,71 %*429 zł
203275 260 zł0 zł0,71 %*534 zł
203390 797 zł0 zł0,71 %*645 zł
2034106 997 zł0 zł0,71 %*760 zł
2035123 890 zł0 zł0,71 %*880 zł
2036141 503 zł0 zł0,71 %*1 005 zł
2037159 869 zł0 zł0,71 %*1 135 zł
2038179 020 zł0 zł0,71 %*1 271 zł
2039198 988 zł0 zł0,71 %*1 413 zł
2040219 809 zł0 zł0,71 %*1 561 zł
2041241 520 zł0 zł0,71 %*1 715 zł
2042264 158 zł0 zł0,71 %*1 876 zł
2043287 762 zł0 zł0,71 %*2 043 zł
2044312 375 zł0 zł0,71 %*2 218 zł
2045338 039 zł0 zł0,71 %*2 400 zł
2046364 799 zł0 zł0,71 %*2 590 zł

* ставка допущена по текущей референсной ставке NBP

Как считаем

  • Средняя стоимость года — среднее из значений на конец каждого месяца. Закон считает среднее из ежедневных оценок.
  • Из средней вычитаем освобождение, применяем ставку из закона и вычитаем налог со счёта в конце года.
  • На обычном счёте считаем налог Belki с прибыли при продаже всего в конце плана.
  • Не учитываем комиссии брокера, потому что тарифов OKI ещё нет, и инфляцию. Не сравниваем с IKE, где выплата при соблюдении условий освобождена от налога.
Закон вступает в силу
1 января 2027 г.
Минимальный возраст (лет)
18
Прибыль вне закона о PIT (без Belki)
Да
Ставка налога со стоимости активов в 2027
0,85 %
Далее ставка — такая доля референсной ставки NBP
19 %
Ставка не меньше
0,1 %
Текущая референсная ставка NBP
3,75 %
Освобождение для наличных в злотых и сберегательных облигаций
25 000,00 zł
Освобождение всего, с польскими акциями и облигациями в злотых
100 000,00 zł
Фонд в освобождении, если держит не меньше такой доли квалифицированных активов
70 %

Кто анонсировал OKI

Учреждения из нашего каталога, чей анонс подтверждает источник: отчёт, сообщение или сайт самого учреждения.

  • BM INGBM ING
    АнонсДата старта не указана
    Источникspolecznosc.ing.pl · проверено 30 сентября 2026 г.
    Nasze biuro maklerskie planuje udostępnić konta maklerskie w formie OKI od początku 2027 roku.
  • Noble SecuritiesNoble Securities
    АнонсСтарт: 2 января 2027 г.
    Источникnoblesecurities.pl · проверено 30 сентября 2026 г.
    Kiedy OKI wejdzie do oferty Noble Securities? Noble Securities dostosowuje swoje systemy i przygotowuje ofertę OKI tak, aby uruchomić usługę w dniu 2 stycznia 2027 r.
  • XTBXTB
    АнонсДата старта не указана
    Источникir.xtb.com · проверено 28 сентября 2026 г.
    4.6 Plan produktowy … W 2026 roku Spółka rozszerza swoje portfolio o kolejne produkty oraz funkcje: … Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to nowy produkt inwestycyjny, którego celem jest pobudzenie rynku kapitałowego i zachęcenie Polaków do długoterminowego oszczędzania.

Другие учреждения из нашего каталога без анонса, подтверждённого источником: 22.

Частые вопросы

С какого момента можно открыть OKI?

1 января 2027 г. закон вступает в силу. OKI может открыть физическое лицо, которому исполнилось 18 лет, и таких счетов может быть несколько.

Какой налог платится на OKI?

На OKI нет налога Belki с прибыли. Каждый год вы платите налог со средней стоимости активов сверх освобождения, даже в убыточный год. В 2027 ставка составляет 0,85 %, а дальше — 19 % референсной ставки NBP на конец октября предыдущего года, но не меньше 0,1 %. Налог вы декларируете сами за каждый год.

Какое освобождение от налога на OKI?

До 25 000 zł средней стоимости наличных в злотых, сберегательных облигаций, казначейских векселей и наименее рискованных фондов. Вместе с польскими акциями, облигациями в злотых и фондами, у которых не меньше 70 % квалифицированных активов, освобождение всего составляет до 100 000 zł. Суммы относятся ко всем вашим OKI вместе.

Освобождён ли на OKI ETF на акции со всего мира?

Фонд попадает в освобождение, только если его инвестиционная политика предусматривает не меньше 70 % квалифицированных активов, то есть, в частности, акций компаний с уставным капиталом в злотых и облигаций в злотых. ETF на акции со всего мира этому не соответствует: держать его на OKI можно, но налог считается со всей его средней стоимости.

Когда OKI выгоднее обычного счёта?

При взносах 1 000 zł ежемесячно в течение 20 лет в активы без освобождения OKI оставляет больше, когда средняя доходность выше 5,0 % в год, при ставке 0,71 % в годы, на которые закон её не указывает. Чем длиннее план, тем выше этот порог, потому что Belka платится только при продаже, а налог со стоимости каждый год. С активами в освобождении OKI выигрывает гораздо раньше. Свой план посчитайте в калькуляторе выше.

Где открыть OKI?

Закон действует с 1 января 2027 г., поэтому до этой даты никто ещё не ведёт OKI. Анонсы учреждений, подтверждённые источником, собираем в таблице выше, а комиссии сравним, когда появятся тарифы.

OKI, IKE или IKZE? Сравнение правилПосчитайте также план на обычном счёте, IKE и IKZE с комиссиями брокеров

Эта страница описывает нормы закона о личных инвестиционных счетах и не является налоговой консультацией. OKI ведут только финансовые учреждения, которые соответствуют требованиям закона; Broksy не ведёт OKI.

Мы сравниваем услуги брокеров. Это не инвестиционная рекомендация и не налоговая консультация.