OKI w liczbach: kiedy zostawia więcej niż zwykłe konto

Przy wpłatach 1000 zł miesięcznie przez 20 lat na OKI zostaje więcej niż na zwykłym koncie, gdy średni zwrot przekracza 5,0 % rocznie. Wysokość wpłat nie zmienia progu: bez zwolnienia podatek i zysk rosną razem z kwotą, dlatego linia jest jedna.

Jak czytać: na dole długość planu w latach, z boku średni zwrot rocznie. Gdy zwrot jest nad linią, więcej zostaje na OKI, gdy pod linią, na zwykłym koncie.

Na tej linii najniższy próg to 4,0 % (plan na 3 lata), a najwyższy 6,4 % (plan na 30 lat). Każdy punkt to osobny plan tej długości; trzymasz w nim ETF na cały świat (bez zwolnienia). Progu szukamy co 0,1 %, do zwrotu 30 % rocznie. Podatek od aktywów na OKI: 0,85 % w 2027 r. (stawka z ustawy), w pozostałych latach przyjmujemy 0,71 %, czyli 19 % obecnej stopy referencyjnej (stopa referencyjna NBP 3,75 %, odczyt z 1 listopada 2026). Na zwykłym koncie podatek Belki 19 % od zysku przy sprzedaży na koniec. Pierwsza wpłata: styczeń 2027. Liczymy same podatki, bez opłat brokera i bez inflacji.

Po 20 latach przy zwrocie 5 % rocznie na OKI zostaje 375 970 zł, a na zwykłym koncie 375 641 zł: o 329 zł więcej na OKI. Przy tym zwrocie na OKI zostaje więcej w planach do 20 lat, a w dłuższych na zwykłym koncie.

Jak czytać: każda linia to jeden zakładany zwrot. Linia nad zerem: na OKI zostaje o tyle złotych więcej niż na zwykłym koncie. Linia pod zerem: o tyle mniej.

Plan: wpłaty 1000 zł miesięcznie w aktywa bez zwolnienia, zakończony po tylu latach, ile pokazuje oś. Obie strony każdej różnicy liczymy przy tym samym zwrocie. Zwroty to założenia, nie prognoza. Stawki podatków i miesiąc pierwszej wpłaty są takie same jak na pierwszym wykresie.

Tak. W roku, w którym aktywa tracą 20 %, podatek od aktywów na OKI wynosi 200 zł. Belka przy sprzedaży po takim roku wyniosłaby 0 zł, bo portfel jest wart mniej niż wpłaty. Po 6 latach podatek zapłacony na OKI to razem 1638 zł, a Belka przy sprzedaży wyniosłaby 2044 zł.

Jak czytać: linia OKI to podatek od aktywów zapłacony od początku planu, rośnie co roku. Linia Belka to podatek, który zapłaciłbyś na zwykłym koncie, sprzedając wszystko na koniec danego roku.

Ta ścieżka to założenie, nie prognoza: wpłaty 1000 zł miesięcznie, zwrot 5 % rocznie, w 3. roku spadek o 20 %, a rok później wzrost o 25 %, który ten spadek odrabia. Stawki podatków i miesiąc pierwszej wpłaty są takie same jak na pierwszym wykresie.

Według wzoru z ustawy przy obecnej stopie referencyjnej NBP 3,75 % stawka podatku od aktywów wynosiłaby 0,71 % rocznie. Tyle przyjmujemy na wykresach w latach, dla których ustawa nie podaje stawki; prawdziwa zależy od przyszłej stopy NBP.

Jak czytać: na dole stopa referencyjna NBP, z boku roczna stawka podatku od aktywów na OKI. Płaski początek linii to stawka minimalna 0,10 %. Punkt pokazuje obecną stopę.

Wzór z ustawy: 19 % stopy referencyjnej NBP, nie mniej niż 0,10 %. Wyjątek: 0,85 % w 2027 r., stawka zapisana w ustawie. Obecna stopa referencyjna NBP: 3,75 %, odczyt z 1 listopada 2026. Inne poziomy stopy to założenia, a nie prognoza decyzji NBP.

Przy portfelu o średniej wartości 200 000 zł podatek to 0,85 % tej wartości bez zwolnienia, 0,43 % przy polskich akcjach i obligacjach w złotych oraz 0,74 % przy gotówce w złotych i obligacjach oszczędnościowych.

Jak czytać: na dole średnia wartość portfela w roku, z boku podatek jako część tej wartości. Do kwoty zwolnienia linia leży na zerze, potem rośnie, bo podatek liczy się tylko od nadwyżki.

Stawka 0,85 % z ustawy na 2027 r. Zwolnienie: do 25 000 zł dla gotówki w złotych i obligacji oszczędnościowych, łącznie do 100 000 zł razem z polskimi akcjami i obligacjami w złotych.

Po 20 latach przy zwrocie 5 % rocznie na zwykłym koncie zostaje 375 641 zł. Na IKE zostaje o 31 817 zł więcej. Na OKI zostaje o 329 zł więcej.

Jak czytać: linia zero to zwykłe konto. Każda linia pokazuje, o ile złotych więcej albo mniej niż na zwykłym koncie zostaje na danym koncie po tylu latach, ile pokazuje oś.

Ten sam plan na trzech kontach: wpłaty 1000 zł miesięcznie w aktywa bez zwolnienia, zwrot 5 % rocznie. IKE: wypłata po spełnieniu warunków ustawy, czyli bez podatku. Limit wpłat 28 260 zł z 2026 r. przyjmujemy także na kolejne lata. Wpłaty z planu mieszczą się w tym limicie. Stawki podatków i miesiąc pierwszej wpłaty są takie same jak na pierwszym wykresie.